一、今日主题风口（短期事件催化带来的交易型机会）

1、新能源车：央行拟大力支持消费金融公司、汽车金融公司发行金融债券和信贷资产支持证券，募集资金积极开发特色消费信贷产品，满足居民消费升级需求。

相关标的关注：新能源车ETF（515030.SH），被动跟踪CS新能车指数，覆盖宁德时代、比亚迪、汇川技术、亿纬锂能、天齐锂业等新能源车产业链龙头。

(资料图片仅供参考)

机会解读：此次发行500亿元左右的金融债券将为扩大汽车消费再提供有力的金融支持。此外，商务部等九部门发文表示支持新能源汽车下乡，挖掘村镇等下沉市场的潜在空间，利好新能源汽车板块。

2、芯片、AI：AI总龙头英伟达再度崛起，市值重回万亿美元，带动美股科技股集体走强。算力需求增长的长期趋势并未改变，AI服务器作为算力基建，其结构升级将带动上游零部件及材料的大面积革新。

相关标的关注：芯片ETF（159995.SZ）人工智能AIETF（515070.SH）

芯片ETF（159995.SZ），被动跟踪国证半导体芯片指数，持仓存储芯片龙头兆易创新、国产GPU龙头景嘉微、算力龙头寒武纪-U，晶圆制造龙头中芯国际等。

人工智能AIETF（515070.SH），被动跟踪中证人工智能主题指数，持仓股包括海康威视、科大讯飞、韦尔股份、中际旭创、紫光股份、金山办公等软件开发、计算机、半导体行业龙头。

机会解读：中泰证券认为，人工智能新一轮十年级的技术和产业革命大幕已经拉开，短期调整并不影响产业的长期投资机会，当前海外已经开始进入商业落地阶段，ChatGPT、Midjourney等现象级爆品出现，微软、Adobe、Salesforce、Zoom等软件巨头亦纷纷推出商业化产品，静待数据的持续验证。

3、房地产：福州、厦门、成都、沈阳等多个城市拟于近日降低二套房首付比例下限，有望激活刚性和改善性住房需求，提升房地产市场交易活跃度。

相关标的关注：房地产ETF基金（515060.SH），被动跟踪中证全指房地产，持仓股包括保利发展、万科A、招商蛇口、金地集团、华侨城A等。

机会解读：随着生活水平的提高和生育政策的调整，大中城市的改善性需求被进一步激活。一二线城市房地产调控新政陆续出台，政策落地迈入实质性阶段，将成为购房者信心恢复的重要推动力，并有望带来购买力的实质性回升。

二、今日指数交易信号（综合成交量、技术走势及情绪热度）

当日强烈看多：

恒生互联网指数量价指标看多，华夏基金指数温度计模型发出强烈进攻信号。该模型自今年5月29日以来，对恒生互联网指数持续发出“进攻”信号。

进攻趋势提升：

中证旅游指数由观望状态转为进攻状态。

恒生互联网ETF（513330.SH），被动跟踪恒生互联网科技业指数，一键囊括了阿里巴巴、腾讯控股、美团、网易、百度集团在内的30家港股上市互联网巨头。港股互联网前期受制于流动性、人民币汇率、政策面的担忧，在本轮AI行情中严重滞涨，未来有望迎来流动性、业绩、估值修复共振向上行情。

旅游ETF（562510.SH），被动跟踪中证旅游指数，成分股包括中国中免、锦江酒店、宋城演艺、上海机场、南方航空等，覆盖航空机场、旅游景区、酒店餐饮等行业板块龙头。

风险提示：市场有风险，投资需谨慎。以上观点仅供参考。提及个股不作为推荐。上述基金为股票基金，其预期风险和预期收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。指数基金可能出现跟踪误差控制未达约定目标、指数编制机构停止服务、成份券停牌或违约等风险。此外，ETF产品特定风险还包括：标的指数回报与股票市场平均回报偏离的风险、标的指数波动的风险等。涉及产品风险等级均为R4。

关于交易信号的算法：当指数估值水平位于历史10%分位数以下时，我们认为处于低估状态，当量价指标同时看空时为观望状态，否则为进攻状态；当估值水平位于10%-90%分位数之间时，我们认为指数处于合理估值区间，此时看量价均线模型：两模型均看多，为进攻状态；一多一空，为观望状态；均看空，为防守状态；当估值水平处于90%以上时，我们认为指数处于高估状态，此时倾向于低配指数，当量价指标同时看多时为观望状态，否则为防守状态。

指数温度：0~33摄氏度为低温，我们建议进攻；34~66摄氏度为中温，建议观望；67~100摄氏度为高温，建议防守。

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