企业动态：

键邦股份首发过会

(资料图片仅供参考)

上交所上市审核委员会2023年第71次审议会议于8月7日召开。山东键邦新材料股份有限公司是一家专业从事高分子材料环保助剂研发、生产与销售的高新技术企业，通过长期经营积累，公司产品体系不断完善，目前形成了以赛克、钛酸酯、DBM、SBM、乙酰丙酮盐等高分子材料环保助剂为核心的产品体系。

夜视丽IPO终止

2023年8月2日，夜视丽新材料股份有限公司申请撤回发行上市申请文件，深交所决定终止对其首次公开发行股票并在创业板上市的审核。夜视丽新材料股份有限公司（“夜视丽”）申请上市系深交所主板上市公司水晶光电分拆上市主体，公司是一家专业从事反光材料及其制品研发、生产和销售的高新技术企业。

华勤技术正式登陆上交板

华勤技术股份有限公司（以下简称“华勤技术”）于2023年8月8日正式以“603296”为股票代码在上交所主板挂牌上市。成立于2005年的华勤技术深耕智能硬件 ODM 行业十余年，致力于构建以智能 手机为中心，笔记本电脑、平板电脑、智能穿戴、AIoT 产品及服务器等共生发展的多品类智能硬件平台。

企业舆情：

海普洛斯拟赴港IPO 高度依赖核酸检测业务

成立于深圳的海普洛斯生物科技有限公司日前向港交所递交招股书，拟赴港上市。招股书显示，近年来公司营收高度依赖于核酸检测业务，去年该业务收入占比近92%。资料显示，海普洛斯2014年成立于深圳，是一家全面的基因检测解决方案供应商，涵盖不同人口组别、肿瘤类别及疾病生命周期的不同阶段，以及为个人提供健康筛查及风险评估、为生物医药公司及研究机构进行病原微生物基因检测及研发基因检测。

招股书显示，2020年至2022年，病原微生物基因检测解决方案的收入分别为0.34亿元、3.59亿元和15.34亿元，分别占总收入的34.1%、73.8%和91.5%。病原微生物基因检测解决方案即新冠核酸检测。也就是说近三年，核酸检测业务获取的收入累计达19亿元，已成为公司目前最为主要的收入来源。（来源：深圳商报）

未来穿戴折戟IPO 公司分红金额远超净利

深交所官网显示，未来穿戴健康科技股份有限公司（下称：“未来穿戴”或“SKG”）创业板上市申请终止。

2020年至2022年，未来穿戴销售费用占营业收入的比例分别为21.21%、20.24%和18.24%。根据欧睿咨询出具的《市场地位声明认证函》，按2021年B2C渠道零售额计，SKG品牌颈椎按摩仪销售额全国第一。但2022年，颈椎按摩仪创造的营收相较巅峰时期已经跌去近一半.爆款产品未能持续获得市场认可，公司业绩也受到拖累。2020年至2022年，公司净利润连续三年下滑。

根据招股书，未来穿戴自然人股东中，刘杰和徐思英为配偶关系，夫妻二人直接、间接持有公司93.07%股份，大额分红也就有了背后的动因。2020年至2022年，未来穿戴分别分红1.55亿元、1.6亿元和5000万元，累计3.65亿元，占同期净利润3.9亿元的93.6%。而2020年和2021年的分红金额都超过当年净利润。此外，未来穿戴高管薪酬远超同行。招股书显示，2022年，未来穿戴的董事（不含独立董事）人均薪酬高达351.28万元。而可比公司人均薪酬为171.8万元。（来源：深圳商报）

IPO问询回复内容与事实不符 福贝宠物被监管警示

福贝宠物是一家宠物食品供应商，主业为宠物食品研发、生产与销售，主营产品包括犬粮、猫粮等宠物干粮类主粮。公司此前拟在上交所主板IPO募资约5.68亿元，用于宣城福贝宠物食品扩建项目、智能仓储配送中心建设项目、营销及管理信息化建设项目等。《决定》指出，对赌协议及相关特殊权利安排是审核关注的重要事项，但是福贝宠物在审核问询回复中，陈述的对赌自始无效协议签订时间与事实不符，未能保证发行上市申请文件和信息披露的真实、准确、完整。

招股说明书（申报稿）显示，福贝宠物曾接受9家投资机构入股，并分别签订对赌协议，涉及优先认购、股份回购、优先清算等特殊权利条款。2021年3月，福贝宠物与前述9家投资机构签订协议，约定解除前述对赌协议及相关特殊权利条款。据查询，针对交易所关于对赌协议签订及解除情况等事项的审核问询，福贝宠物回复已于2021年12月陆续与9 家投资机构签订对赌条款解除且自始无效协议，系在2021年3月签订对赌解除协议的基础上，进一步明确对赌条款、相关特殊权利条款为自始无效。经专项核查发现，对赌自始无效协议约定“本协议自各方签字盖章之日起生效”，相关投资机构签署并交回协议文本的时间，均晚于2021年12月31日，且福贝宠物无法提供签订协议时间在2021年12月31日前的客观证据。

上交所据此认定，福贝宠物与相关投资机构签订对赌自始无效协议的实际时间，应在2021年12月31日之后，审核问询回复内容与事实情况不符。《决定》指出，福贝宠物的上述行为，违反了《首次公开发行股票并上市管理办法（2022年修正）》《上海证券交易所股票发行上市审核规则》的有关规定。程业作为福贝宠物的高管和协议签署事项具体经办人，未如实、主动报告相关情况，未能保证发行上市申请文件和信息披露的真实、准确、完整。依据上述事实和情节，根据《上海证券交易所股票发行上市审核规则》和《上海证券交易所纪律处分和监管措施实施办法》等有关规定，上交所上市审核中心决定对福贝宠物及程业予以监管警示。（来源：上海证券报）

销售费用高企 荣盛生物IPO主动“离场”

8月7日晚，上海荣盛生物药业股份有限公司（下称“荣盛生物”）科创板IPO终止，原因系主动撤单。招股说明书（上会稿）显示，荣盛生物致力于疫苗及体外诊断试剂的研发、生产及销售，产品主要用于传染病的预防及诊断。

在疫苗领域，公司开发并商业化的核心产品为水痘减毒活疫苗；在体外诊断试剂领域，公司成立之初主营体外诊断试剂，建立了免疫诊断试剂和生化诊断试剂两大产品线。其中，免疫诊断试剂覆盖传染病、自身免疫疾病等领域，生化诊断试剂覆盖肝功能、肾功能、血液检验等多类生化诊断项目。

招股书显示，荣盛生物2021年刚刚扭亏为盈。2019年至2021年，公司分别实现营业收入1.23亿元、1.68亿元和2.62亿元；净利润分别为-2242.3万元、-3480.42万元和1591.76万元。2022年1至9月，公司实现营业收入2.16亿元，净利润为1086.77万元，扣除非经常性损益后的净利润为1049.08万元。据披露，前述报告期内，公司销售费用分别为4289.40万元、5473.78万元、8456.58万元和3958.08万元，占营业收入的比例分别为34.61%、32.62%、32.28%和33.81%。其中，疫苗推广服务费金额及占比较高，分别为1886.92万元、4320.23万元、7361.50万元和3456.81万元，占当期销售费用的比例分别为43.99%、78.93%、87.05%和87.34%。荣盛生物曾提示风险称，若市场推广效果不达预期或竞争格局进一步加剧，公司推广服务费投入存在持续增加的风险，销售费用如果居高不下，可能对公司业绩造成不利影响。（来源：上海证券报）

百多安IPO：推广合规性遭遇上交所8连问，医疗损害责任纠纷案被关注

6月13日，山东百多安医疗器械股份有限公司（下称"百多安"）向科创板提交了首轮问询函回复，而仅仅过了一个半月，8月3日，百多安又紧急向上交所提交了对首轮问询函的补充回复，而这一紧急回复的大背景是医药领域掀起反腐风暴，监管部门对医药IPO严查销售推广费。在此风口浪尖下，百多安深知此次冲关的重要性，对首轮问询进行了紧急补充回复，其中对推广合规性进行了重点解释。

据首轮问询明确，从百多安推广服务商执行推广活动的费用标准看，医院拜访500元/人/次，高于大多数同行。同行业公司中百克生物学术拜访1,000元/次，科惠医疗拜访300-500元/人次，百合医疗推广拜访约250元/人次，百利天恒拜访活动200元/人次。在问询中，上交所对推广费合规性进行了深切关注展开八连问，不仅要求说明员工或其亲属投资推广服务商原因、推费用最终支付对象、推广商开具的增值税发票真实性，还要求说明防范商业贿赂风险的内控及其执行的有效性。

另外，就产品销售的合法合规性，上交所在问询中还援引了一起医疗损害责任纠纷案对百多安进行质询。根据公开资料，某医疗损害责任纠纷案裁判文书显示，西安市某医院医生2017年安排患者家属现金缴款采购百多安的经皮气管旋切术使用的气管套管。对上述情况，上交所要求说明此案件公开信息显示的公司产品的入院情况，涉及的推广商或经销商，产品销售的合法合规性；报告期是否仍与上述推广商或经销商合作，目前是否仍存在类似情形；报告期推广服务商、经销商及其实际控制人是否存在其他涉诉情形。

对此，百多安表示：根据公示的裁判文书内容，本案被告西安市第三医院向法院提供了其为患者使用的气管切开插管合格证及百多安有限（公司前身）的营业执照副本、产品注册证、产品使用说明书等文件，该气管切开插管可能为公司生产的产品，但由于开庭时患者遗体已被处理，不存在鉴别条件，因此无法证实气管切开插管确由公司生产。百多安进一步称，本案中涉及的气管切开插管可能由公司生产，但由于该产品未经医院合规流程采购，且河南戈尔曾向主管部门出具证明未代理销售过公司产品，该产品存在为假冒产品的可能，曾尝试联系涉案公司河南戈尔，但由于河南戈尔仅于2016年10月向公司采购过一次"电刀清洁片"，已与公司终止合作多年，无法与对方相关人员取得联系。（来源：慧炬财经）

中鼎恒盛突击引入众多股东，实控人资金占用数千万

审核状态为已问询的中鼎恒盛气体设备（芜湖）股份有限公司（简称：中鼎恒盛）拟在创业板上市，保荐机构为国泰君安证券。本次发行不超过2970.45万股（不含超额配售部分），占发行后总股本的比例不低于25.00%。此次公司拟投入募集资金10.03亿元，用于隔膜压缩机智能化生产基地建设项目、研发中心建设项目、营销及服务网络建设项目、企业信息化升级改造项目和补充流动性资金（3亿元）。

截至招股说明书签署日，罗克钦、王郡疃、杨瑞杰为公司共同实际控制人，合计控制公司49.07%股权。罗克钦和杨瑞杰签署了一致行动协议，确认在对公司经营管理及决策过程中，凡涉及一致行动事项时，双方应先行协商一致，以保证双方在董事会、股东（大）会的表决过程中作出相同的意思表示。若一致行动协议未能有效履行，将可能导致罗克钦、杨瑞杰之间的一致行动执行不力。

截至招股说明书签署日，公司申报前12个月内新增股东31名。2022年8月15日，公司已收到明阳智能等23名股东缴纳的新增出资额4.41亿元。2021年11月，公司通过增资、转让老股等方式，引入中石化资本等A轮融资投资方。2023年4月，公司与全体股东签署了《关于终止对赌及股东特殊权利的协议》，约定创始股东（罗克钦、四川钦能）与A轮投资方约定的回购相关义务条款自公司提交首发上市申请之日起终止，如公司首发上市失败则自动恢复。（来源：权衡财经）

内容来源：凤凰网财经《上市公司研究院》

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