高盛：维持永利澳门(01128)“中性”评级目标价9.9港元

2023-08-12 07:08:52 来源：智通财经网

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高盛发布研究报告称，维持永利澳门(01128)“中性”评级，认为未来6至12个月内，银河娱乐(00027)及金沙中国(01928)的股价将有更大的上升空间，因预计相关公司博彩市场份额将超过疫前水平。就业绩而言，将2023-25年EBITDA下调0%至2%，目标价9.9港元。

报告中称，正如早前预期，永利澳门今年第二季较同业实现强劲的EBITDA按季增长，公司次季业绩符预期，物业EBITDA按季增长58%至2.46亿美元，基于贵宾赢率提升至4.2%，带来2000万美元影响，尽管被中场市占率下降至19.1%(相对于疫前为22%)所抵销。

该行预计，随着近几周澳门旅行团和大众旅游开始复苏，加上夏季季节性因素，以及银河娱乐推出第三期项目(如8月推出银河莱佛士酒店，9月推出澳门安达仕酒店)，估计未来几个月的博彩市场份额，将由永利及美高梅中国(02282)，转移至金沙中国与银娱的趋势更为明显。

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高盛：维持永利澳门(01128)“中性”评级 目标价9.9港元